LPR“八连平”!明年还会降息吗?对购房者影响到底有多少?

12月21日，全国银行间同业拆借中心公布LPR报价出炉：1年期报3.85%， 5年期以上报4.65%。两项贷款市场报价利率均连续八个月保持不变。

央行官网截图

回顾央行公开的数据，自今年4月起，LPR维持在1年期3.85％、5年期4.65％的报价，截至目前已经连续8个月按兵不动。此外，自去年9月以来，1年期LPR报价与1年期MLF利率始终保持同步调整，两者的利率点差固定在90个基点。

01 为何连续八月按兵不动

在此之前曾有业内人士分析表示，从2020年5月至11月，LPR1年期及5年期品种均分别维持在3.85%、4.65%水平，12月LPR报价变动的概率不大，因为LPR报价需要参照MLF利率，而当前MLF利率调整的可能性极小。年内LPR调降空间不大，预计12月份LPR大概率仍将保持不变。

东方金诚首席宏观分析师王青表示，进入12月以来，受央行加量续作MLF等因素影响。从报价行意愿的角度来看，近期同业存单发行利率等中期市场利率仍保持高位，一定程度上抵消了银行结构性存款、大额存单等负债成本下降带来的影响。银行平均边际资金成本难现明显下行，报价行下调12月1年期LPR报价加点的动力不足。

02 对房贷月供的影响

LPR报价从2019年8月正式实施，央行通知，有存量商业住房贷款的用户，需要在今年3月1日至8月底期间，在LPR和固定利率间作出选择。

据悉，目前大多数存量房贷的重定价周期为1年，且重定价日为每年1月1日。因此，今年12月LPR报价关系着这些人明年全年的月供。

购房贷款一般期限都超过5年，以5年期以上LPR为例，100万贷款本金、30年等额本息的按揭贷款，LPR每降10个基点，月供能够减少59.79元，合计节省利息21513.6元。

2020年LPR报价曾在2月、4月两度下降，12月的五年期以上LPR报价4.65%相较于年初报价4.80%，每一百万房贷月供省约90.28元。

03 明年降息空间有多大

12月16日-18日举行的中央经济工作会议曾定下基调，明年宏观政策要保持连续性、稳定性、可持续性。要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢复的必要支持力度，政策操作上要更加精准有效，不急转弯，把握好政策时度效。这意味着2021年全面降准降息的概率并不大。

苏宁金融研究院宏观经济中心副主任陶金称，除非经济复苏进程受到了新的外生冲击，明年LPR调降空间已经很小。即使是在资本市场出现了流动性明显紧缩，央行大概率也不会通过降息的方式来应对。这意味着MLF等政策利率的调降空间也极其有限。

04 固定利率还是LPR？

房贷利率是否转换，是购房者纠结的点。一旦一转之后LPR定价上升，每月的月供也随之增加，但如果LPR报价一直持续低位，对于购房者来说是十分有利的，但是房屋贷款都是长年限贷款，未来LPR的报价走势谁都说不准，而固定利率虽然有可能比LPR报价高，但优势是稳定，不需要承受LPR报价变动的风险。

对于直接被银行转成LPR定价的大多数购房者就目前的LPR报价来说，确实较原年利率划算一些。

当然，对于想要转回固定利率的，需要在12月31日之前抓紧去银行办理。特别注意的是，选择固定利率后，就不能再更改了，因此贷款人在操作前一定要考虑清楚。

卓越资产作品 | 尽情分享阅读

文章来源：卓越资产（公ID: SZzhuoyuezichan）