克而瑞证券:龙光开启业绩增长新引擎 首次覆盖"强烈推荐"

4月7日，著名券商克而瑞发表最新研报，指龙光地产（3380.hk）开启新三轮驱动计划，进行全国化布局，可确保公司未来盈利持续领先行业。公司擅长逆周期拿地，精准择时，土储优质；城市更新是其未来盈利及穿越周期的利器；财务稳健，分红慷慨稳定。首次覆盖，给予“强烈推荐”评级。

克而瑞认为，公司开启新三轮驱动发展战略，助力公司业绩稳健增长。公司跨区域拓展能力强，除了深耕大湾区，未来将加码长三角，西南和中部城市群。龙光有望顺利完成权益销售目标1100亿元。未来三年，预计公司权益销售复合增速有望达到20%。城市更新项目是公司发展战略储备的优势，预计未来三年每年将贡献公司核心利润的20%。此外，近期可推货值约4314亿元，足够支撑未来三年销售增长目标，实现跨区域的可持续发展。未来投资性物业收入亦可为公司贡献持续性盈利。报告最后提及，龙光财务稳健，融资成本呈下行长趋势。国际信用评级不断提升，持续创造价值。