从资金供给端收紧房地产贷款

深圳商报评论员 刘伟

今年元旦开始，银行等发放房地产贷款将受到更严格规模限制。这是2020年最后一天，央行和银保监会《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》做出的最新规定。如果说房企资产负债率不超过70%等“三条红线”是从需求端实施管理，那么，贷款集中度管理则意味着进一步从资金供给端收紧信贷资金流入房地产市场。

简单说，房地产贷款集中度管理制度就是监管机构将根据金融机构的资产规模、机构类型等因素，设定其房地产贷款余额占比及个人住房贷款余额占比。比如，将银行业金融机构分为五档，第一档为中资大型银行，包括工农中建交邮储和国家开发银行，房地产贷款占比上限为40%，个人住房贷款占比上限为32.5%。

为何要建立房地产贷款集中度管理制度？人民银行、银保监会在答记者问中指出，研究制定房地产贷款集中度管理制度，为提高金融体系韧性和稳健性，促进房地产市场平稳健康发展。同时，推动金融供给侧结构性改革，强化银行业金融机构内在约束，优化信贷结构，支持制造业、科技等经济社会发展重点领域和小微、三农等薄弱环节融资，推动金融、房地产同实体经济均衡发展。

从资金端对房地产信贷进行额度限制，显然有降低和防范房地产金融风险，推动房地产与金融与实体经济平衡发展的目的。伴随房地产长期结构性大幅上涨，房地产贷款总量和增速在信贷结构中始终是其推手之一。在总量上进行把控，平衡信贷资源均衡分布在生产、消费等各个环节，有利于宏观经济健康稳定。

统计显示，截至2020年三季度末，商业性房地产贷款余额在金融机构各项贷款余额中的占比为28.8%，个人住房贷款余额在金融机构各项贷款余额中的占比为19.8%，平均水平低于管理目标限制。显然，这项政策是评估了目前金融机构信贷结构，有的放矢推出的。

当然，部分金融机构房贷比例较高，特别是此次设定档次较低的机构，将面对较大调整房贷比重的压力。不过，监管层给出了2年至4年的业务调整过渡期，短期内应该不会对房地产市场带来明显影响。