风向已明确，这些城市房贷利率大概率要涨了

6月13日，陆家嘴传来最严厉的警告声：

凡是过度依赖房地产实现和维持经济繁荣的国家和地区，最终都要付出沉重代价。凡是靠投资投机房地产来理财的居民和企业，最终都会发现其实很不划算。

第二天，成都房贷利率应声上涨。

据成都商报报道，6月14日，成都各家银行已经收到人行成都分行的口头通知，新房首套房贷款利率不低于1.15倍，即5.635%，二套房不低于1.2倍，即5.88%。而根据融360大数据研究院的报告，成都3、4月份的二套房贷利率分别为5.67%、5.53%。

目前成都还只是针对新房的贷款利率进行调整，但随着央行基调的转变，相信很快二手房贷款利率上调也只是时间的问题。如果我们将更早的南京和青岛上调房贷利率放在一块来看，我们有理由相信，热门城市房贷利率很难在下跌了。

不过这种房贷利率并不是市场使然，而是政策主动调整，降低热门城市的房贷风险，官方已经表明，相当大比例的居民家庭负债率已经到了难以持续的水平；而且房企融资过度，挤占了整体信贷资源。从前半句来看，明显指的是房价排名靠前的城市，居民房价收入比已经达到了极限，再继续下去，“灰犀牛”风险了说不定就变成了“黑天鹅”，后半句则表现为多个二线城市的土地市场开始升温，房企买地花的钱主要靠的是融资。

不过从市场层面来看，当前资金面仍然是趋于宽松的。5月份的金融统计数据显示，银行信贷方向依然没有根本性变化。比如在5月份新增的1.18万亿贷款中，住户部门贷款未6626亿元，占比56.14%，占比提高了4.71个百分点。在住户部门贷款中，购房贷款要占去一大块。这说明银行手里有钱，一边不敢给实体企业房贷，一边是个人住房贷款融资额度充裕，房企融资难度也明显下降。

如此一来，我们关心的是，购房者层面会如何应对房贷利率的调整呢？经过多轮调控后，当前热门城市的购房主体已经是刚需为主体，纯投资性购房行为占比已经比较小了。我认为大概率会出现两种情况，一种是硬顶上去，即使房贷利率继续上涨，购房者会扛下这部分成本，继续在热门城市买房，我认为这种情况的可能最大，毕竟城镇化的浪潮还在继续，不大可能因为一些房贷成本的增加就做出决策重大改变。楼市瞬息万变，在金融整体趋于宽松的情况下，很多人仍有可能付出更多的购房成本。

另一种是撤退，一部分购房需求会被挤压至三四线城市，部分优质三四线城市会因此获得利好，比如东部的一些三四线城市。

还是那句话，本轮一二线城市房贷利率下行的空间基本没有了，如果你有购房的打算，从房贷利率的角度来说，时机差不多已经到了。而从房价走势来看，虽然整体比较平稳，但事实上缓慢涨势的行情也已经持续半年多了。