突发！银保监会发布新规，炒房更难了！

7月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.85%，上次为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，上次为4.65%。

值得关注的是，自4月来，LPR连续3月未作调整。

数据显示，自去年三季度LPR改革以来，每个季度LPR依次下降11BP、5BP、10BP，而在今年二季度LPR已下降20BP。

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为何LPR维持不变？

2019年8月，央行推进贷款利率市场化改革。改革后LPR参考MLF，贷款利率则锚定LPR。

为了给LPR定价提供基准，今年来央行每月15日（遇节假日顺延）都会操作MLF。从7月的操作来看，MLF利率保持不变。

7月15日，央行公告称，当日人民银行开展了4000亿元中期借贷便利（MLF）操作。

此次MLF操作是对本月两次MLF到期和一次定向中期借贷便利（TMLF）到期的续做，其中TMLF续做可继续滚动，总期限为3年。

此次MLF利率与上次保持不变，为2.95%，意味着7月LPR大概率将维持不变。

实际上，LPR报价连续四个月保持不动，背后的主要原因是疫情高峰期过后，宏观经济转入较快修复过程，工业生产持续加速，楼市、车市明显回暖，二季度GDP同比如期转正并略超市场预期。

东方金诚首席宏观分析师王青表示，包括超额流动性投放在内的一些危机应对措施逐步退出，MLF招标利率连续保持稳定，显示货币政策边际宽松步伐暂缓。

近期LPR报价保持不动，也是这种货币政策节奏调整的一个具体体现。

王青认为，下半年为推动GDP增速向6.0%左右的潜在增长水平回归，夯实稳就业基础，货币政策边际宽松的大方向不会改变。

未来在进一步挖掘“直达”工具潜力、加大金融系统让利的同时，以宽货币推动宽信用仍是货币政策的重要传导路径。8月CPI同比将重新开始一轮较快下行过程，毕业季后就业压力也会有所加大。

王青称，预计三季度MLF“降息”有望重启，年内MLF招标利率还有约20个基点左右的小幅下调空间。这将带动LPR报价随之同步下调，企业贷款利率则会有更大幅度下行。

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楼市过热，银保监会敲警钟

值得一提的是，自4月降息过后，股市和楼市双双走热。

尤其在楼市，来自乐有家研究中心数据显示，上半年深圳二手房过户44000套，同比上涨41%，仅次于2019年下半年，过户面积374万㎡；上半年二手住宅成交均价65435元/㎡，环比上涨5%，同比上涨8%。 

深圳楼市的“火热”也烧至周边的临深地区，房价攀升。

数据显示，东莞上半年新房住宅成交均价22815元/㎡，同比涨幅16.6%，东城区均价最高，为34220元/㎡；惠州上半年新房住宅成交均价12162元/㎡，同比涨幅10%；

但由于过度火热，新一轮的调控开始卷土重来，深圳更是迎来了史上最严的“715”调控。（相关阅读：重磅官宣！深圳楼市新政发布！；突发！深圳楼市新政细则出台！；深圳楼市新政发布24小时，你所不知道的事！）

与此同时，7月11日银保监会官网发布《中国银保监会新闻发言人答记者问》表示，严查贷款资金违规流入楼市！

“当前，我国银行业保险业整体运行稳健，风险可控，服务实体经济能力不断提升。”银保监会新闻发言人11日答记者问时表示，但也必须看到，在未来一段时期内潜在风险依然较大，要保持清醒，冷静研判，未雨绸缪。

其中的一项突出风险是，一些高风险影子银行死灰复燃，有的以新形式新面目企图卷土重来。企业、住户等部门杠杆率上升。部分资金违规流入房市股市，推高资产泡沫。

“当前特别要强化资金流向监管，规范跨市场资金往来和业务合作，严禁银行保险机构违规参与场外配资，严查乱加杠杆和投机炒作行为，防止催生资产泡沫，确保金融资源真正流向实体经济中最需要的领域和环节。”银保监会新闻发言人表示。

每一次宽松周期，虽然楼市高筑大堤，都挡不住资金暗度陈仓。一些资金通过消费贷、房抵贷、经营贷等途径，违规输入房地产，这成了部分热门城市房价再度上涨的重要支撑。

所以，打击楼市违规加杠杆，遏制房地产金融化泡沫化倾向，就成了重中之重。

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调控高压 限制新释放资金进入楼市

今年以来，虽然货币宽松不断，M2增速重回11%的高位，但事实上全国房价上涨不及预期，除了个别城市之外，大多数地方的房地产仍在横盘调整。

央行数据也证明了这一点：2020年上半年，新增贷款创出新高，但住房贷款在其中的占比却在不断下滑，从前两年的40%以上下降到如今的29%。

显然，这背后的原因除了楼市正处于恢复期之外，货币宽松而信贷并未同步松绑，则是关键中的关键。

货币宽松，说的是货币供应量的狂飙突进，以M2增速提高为象征。信贷，则是放水的流向，于楼市而言，以首付比例、房贷加点比例、资金流入房地产的难易程度为核心政策。

进入2020年，试图松绑信贷的城市遭遇了“朝令夕改”，楼市利率降息远远不及预期，资金违规流入楼市遭遇了空前的政策高压。

所以，在多个热点城市相继出台楼市调控政策的同时货币政策方面也在默默收紧，此次降息如期落空属早有预兆。

7月17日，中国银保监会发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》，明确规定部分贷款不得用于购房及还房贷！

明确指出商业银行应当与借款人约定明确、合法的贷款用途，贷款资金不得用于购房及偿还住房抵押贷款。具体来看：

单户用于消费的个人信用贷款授信额度应当不超过人民币20万元，到期一次性还本的，授信期限不超过一年。

贷款资金不得用于购房及偿还住房抵押贷款，股票、债券、期货、金融衍生产品和资产管理产品等投资；固定资产、股本权益性投资。

地方法人银行开展互联网贷款业务，应主要服务于当地客户，审慎开展跨注册地辖区业务，有效识别和监测跨注册地辖区业务开展情况。无实体经营网点，业务主要在线上开展，且符合中国银行保险监督管理委员会其他规定条件的除外。

近年来，一些中小银行积极开展互联网贷款业务，在扩张业务的同时，实际上也突破了地域限制。对于此次新规，业内人士认为，这也意味着，微众银行、网商银行等互联网银行不受此制约。

那么，什么是互联网贷款？

根据银监会的表述，这里说的互联网贷款，是指商业银行发放的，简称为“网贷”，容易产生误会。

这次银保监会出台网贷新规定，显然也是一种收紧，炒房难了！而选在这个时候公布、实施，调控的意味是非常明显的。

来源：文君言综合整理自 21世纪经济报道、国民经略、 银保监会等

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