1-5月中国房企新增土地储备报告·观点月度指数

　　观点指数5月份，土地市场热度持续，供需两旺。面对加大供应的优质地块，房企开启了新一轮战略性库存补充，武汉、北京、广州、深圳等城市出现抢地“混战”。

　　从土地供应情况来看，一二线城市上涨，三线城市则稍显冷落。5月100城供应土地数量1413宗，环比减少超过177宗，其中3线城市土地供应量为537宗，较4月供应量减少230宗。

　　成交方面，5月100个重点城市成交土地数量1054宗，环比减少201宗；成交总价约3790.2亿元，环比减少14.8%；平均溢价率也出现微小幅度回落。

　　分城市能级来看，5月二三线城市出现不同程度的下降，但一线城市成交量价齐升，尤其是住宅用地成交方面，北上广深四大城市均进入5月住宅用地成交土地总价TOP10。

　　得益于一线地市火热竞拍，5月成交楼面价上升为4163元/平方米，为今年最高。

　　房企拿地积极 碧桂园、绿地、恒大均破千万平米

　　月内，房企拿地仍较为积极，一方面是由于市场中优质土地供应较多，另一方面是基于自身补充库存的需求。

　　观点指数发布的“1-5月中国房地产企业新增土地储备排行”显示，碧桂园、绿地、恒大三家分列前三名，分别累计新增土储1238万平方米、1096万平方米、1014万平方米，均突破1000万平方米。

　　5月份，恒大加快了拿地节奏，单月纳储477万平方米，位居首位。

　　紧跟随后的是绿地、保利，分别新增土储300万平方米、249万平方米；碧桂园则以235.4万平方米的成绩位居第四。

　　来源：观点指数统计

　　根据观点指数发布的房企新增权益土储、拿地权益金额及新增货值排行榜，1-5月，碧桂园新增1076.3万平方米权益建筑面积，继续蝉联新增权益土储榜单桂冠；恒大以拿地权益金额532.7亿元，跃居拿地权益金额榜单第一名；夺得新增货值桂冠的是绿地控股，1-5月新增货值1311.5亿元。

　　数据来源：观点指数整理

　　从拿地权益金额榜单来看，5月TOP15房企平均拿地金额为101.7亿元，相比于前四月平均拿地权益金额增加了近一倍，14家房企当月拿地金额超过前4月均值，头部房企拿地力度明显加大。

　　最为活跃无疑是恒大，据观点指数统计，5月恒大一共拿了30宗地块项目，竞得地价最高的地块为广州增城区中新镇坑贝村两宗“回炉”宅地，成交总价47亿元。

　　该地块曾于去年10月首次挂牌出让，三次延期后，于今年1月21日因故终止出让。本次则将地块拆分为两宗，起拍总价由53.66亿元直降至47亿元。

　　一二线供需两旺，重庆、杭州、武汉、广州成交量前四

　　观点指数监测的100个重点城市数据显示，2020年5月供应土地数量1413宗，供应土地面积约7027.9万平方米，供应土地规划建筑面积14170.4万平方米。

　　数据来源：Wind，观点指数整理

　　3、4月大量土地推出之后，在土地市场供应饱和、流拍率攀升的压力下，5月供应土地量环比减少超过177宗。

　　土地供应量减少主要体现在三线城市，5月三线城市土地供应量为537宗，较4月供应量减少230宗。

　　土地价格上，5月供应土地起始楼面价为3114元/平方米，与4月基本持平。

　　另外，2020年5月供应住宅用地566宗，比4月供应量减少11宗，供应住宅土地面积约3528万平方米，供应住宅土地规划建筑面积8051万平方米。

　　成交方面，2020年5月100个重点城市成交土地数量1054宗，环比减少201宗；成交土地面积4518万平方米，成交土地规划建筑面积9104万平方米，环比减少24.4%；成交总价约3790亿元，环比减少14.8%；平均溢价率15.6%，较4月平均溢价率减少0.09%个百分点。

　　虽然5月土地成交量有所下降，但成交楼面价却呈上升趋势，从4月的3697元/平方米上升为4163元/平方米，为今年最高。这主要得益于5月更多一线城市区位好、单价高的地块成功出让。

　　其中较为引人注目的是，合生创展斥资107.4亿元大手笔竞得北京分钟寺L-39、L-41地块。加上此前夺得的分钟寺L-24、L-26地块，合生十天内豪掷179.6亿元获得北京25.1万平方米土地，应付土地价款相当于去年销售额的85%。

　　数据来源：观点指数整理

　　以城市成交土地建面进行排行，5月重庆市共成交土地53宗，成交土地建面607.0万平方米，位列第一；杭州、武汉、广州分别以成交土地建面503.8万平方米、470.2万平方米、345.8万平方米位列在后。

　　5月份，一线城市土地市场表现仍然抢眼，北上广深四大城市均进入当月成交土地总价TOP10。

　　值得注意的是，此次排行中，武汉以170亿的成交总价位居第六。可见，随着疫情逐渐得到控制，武汉解封之后，土地供应量、成交量回暖。

　　具体而言，4月、5月武汉分别供应土地29、28宗，5月成交土地33宗，较今年前3月大幅回升。

　　住宅用地成交方面，2020年5月住宅用地成交359宗，较4月成交数量减少121宗，成交住宅土地面积1996万平方米，供应住宅土地规划建筑面积4508万平方米，环比下降28.2%；成交总价3083亿元，同比下降20.6%；平均溢价率16.8%，较4月下降1.4个百分点。

　　分城市能级来看，二三线城市热度下降，而一线城市住宅用地成交情况却呈现明显上升趋势。

　　5月一线城市成交住宅土地数量38宗土地，较4月增加16宗，成交住宅土地建面443.4万平方米，环比增长36.4%，同比增长284.3%，溢价率环比大涨10.35个百分点至17.63%，成交总价和楼面价也出现较大幅度的增长。

　　来源：观点指数整理

　　土地政策方面，继去年3月深圳棚改“强区放权”正式施行后，5月13日，深圳发布《关于规划和自然资源行政职权调整的决定》，将再对土地供应“强区放权”。从6月1日起，除7种情形外，其余土地供应方案都将下放至区政府（含新区管理机构）负责审批。而广东印发了《广东省承接国家委托用地审批权试点实施方案》，其中，国务院委托省人民政府用地审批事项包括永久基本农田转为建设用地等。

　　总体来讲，疫情影响逐渐减弱，多个城市开始集中卖地。虽然5月土地整体成交量有所下降，但由于更多一线城市优质地块激烈竞拍和成功出让，土地成交均价得到提升。

　　随着半年度冲刺业绩的节点临近，在近几个月融资环境相对宽松和销售回暖的前提下，预计6月房企将继续保持拿地热情，优质地块成为房企重点角逐对象。