要不要转为LPR？房贷利率请回答

视觉中国供图

  新华社电 随着房贷利率“换轨”工作进入倒计时，记者随机采访了北京街头45位市民。大部分市民表示，已经完成房贷利率“换锚”贷款市场报价利率（LPR），也有部分市民选择固定利率来锁定月供。

  根据中国人民银行公告，存量浮动利率贷款定价基准转换工作自3月1日开始，原则上应于8月31日前完成。这项政策对于老百姓而言，影响最大的就是房贷利率转换问题。

  公告指出，借款人可与银行协商确定将定价基准转换为LPR，或转换为固定利率，借款人只有一次选择权，转换之后不能再次转换。

  记者走访了中信银行、光大银行、民生银行等银行的营业网点，了解到大多数人已经将房贷利率转换为LPR。

  “我选了LPR，我觉得未来利率走势是下行趋势，转换成LPR对我来说是比较有利的。”北京市民徐先生告诉记者。

  也有市民表示，房贷有很长的周期，未来利率的变化是无法预测的，选择固定利率更有“安全感”。

  对此，中国民生银行首席研究员温彬在接受记者采访时表示，不管是选择固定利率还是LPR，都存在利率风险。短期来看，LPR处于下行趋势，如果选择LPR，月供就会相应减少；长期来看，随着经济、通胀等因素的变化，LPR也有可能上行，可能出现月供成本增加的情况。

  光大证券固收首席分析师张旭告诉记者，短期来看，当前5年期以上LPR已较2019年12月降低了15BP，转换为LPR，贷款人就能“稳稳地”享受15BP的利率优惠。即便未来利率上升，由于本金已经减少，对利息支出的影响也相对有限。假如未来LPR上升，贷款人可以通过提前还款来缓解利率风险。

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  8月LPR报价不变　货币政策延续精准导向

  8月20日，最新一期贷款市场报价利率（LPR）出炉：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，均与上月持平。8月LPR报价保持不变，符合市场普遍预期。业内人士表示，下阶段货币政策将延续精准导向，对制造业、中小微企业等进行精准滴灌。

  东方金诚首席宏观分析师王青表示，7月20日以来，挂钩1年期LPR的利率互换（IRS）未现下行，而是持续在小幅高于当前现值的水平上波动，因此市场对本月LPR报价保持不变已有较强预期。5月以来，LPR报价已连续四个月保持不动，根源在于伴随国内经济进入较快修复过程，总量型货币政策不再进一步加码，此前连续的政策性降息过程告一段落。

  民生银行首席研究员温彬也认为，随着疫情防控取得显著成效以及宏观经济企稳回升，货币政策回归常态，从之前的总量偏宽松转向目前侧重结构优化。

  8月17日召开的国务院常务会议强调，保持流动性合理充裕但不搞大水漫灌，有效发挥结构性直达货币政策工具精准滴灌作用，确保新增融资重点流向实体经济特别是小微企业。业内人士指出，这进一步明确了下阶段货币政策的重点方向，“宽信用”将更加强调精准导向、直达实体。

  温彬表示，下阶段，货币政策将继续通过公开市场操作、MLF操作等常规性货币政策工具，调节市场所需的流动性，降准降息概率降低的同时，主要是发挥结构性直达货币政策工具的作用，对仍处于困难之中的制造业、中小微企业等实体经济的薄弱环节进行精准滴灌。另外，不搞大水漫灌也意味着疫情后期将更加重视金融风险的防范与化解，为经济社会恢复发展营造安全稳定的金融环境。

  王青预计，在近期央行频频释放货币政策“总量适度、精准导向”信号的背景下，若下半年外部环境未对国内经济复苏产生较大扰动，接下来政策性降息的概率将明显下降。即使下调MLF利率，幅度也会显著低于上半年。不过，未来1年期LPR与1年期MLF利率之间的点差有望收窄，这会在MLF利率保持不变的条件下，带动LPR报价下行。 新华社