LPR创改革以来最大降幅

4月20日，最新公布的贷款市场报价利率（LPR）是1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，这一报价对比今年3月实现“双降”，分别下降20个基点和10个基点，也是LPR改革以来的最大降幅。业内人士表示，此次LPR利率下调，进一步体现了5年期或中长期贷款下调的导向，对于降低包括房贷在内的成本等都有较为积极的作用。

转换LPR浮动利率可享未来红利

“5年期LPR环比下降10BP，是去年8月LPR改革以来最大降幅。”融360大数据研究院分析师李万赋表示，根据以往的经验看，5年期LPR下降，会引导整体房贷利率水平随之下降，但具体到各个城市，还是遵循“一城一策”的基本原则，不排除有的城市房贷利率反而上涨。

记者梳理发现，从去年8月进行LPR改革以来，截至目前，1年期LPR已经下行35基点，5年期LPR下行20基点。

针对有市民仍在纠结存量房贷是选择固定利率，还是转换成LPR浮动利率？在新的报价出来后，李万赋建议市民选择后者。“受全球疫情和经济前景预期的影响，2020年LPR利率持续下行，已经体现了LPR浮动利率比固定利率的优势。”他介绍，即使将来恢复正常波动，长周期来看，包括LPR在内的未来整体利率也预期走低。因此，为了充分享受市场利率整体下行的红利，建议转换成LPR浮动利率。

“房住不炒”主基调不会撼动

LPR大幅下降，给房贷负担带来减轻的希望。有业内人士测算，以100万元房贷、等额本息偿还30年计算，5年期以上LPR每下降10个基点，月供额约减少60元。

“要注意的是，LPR每月20日对外公布一次，不过相应的房贷实际执行利率不会每月调整一次，重定价周期通常为1年。”有银行房贷部门负责人向记者介绍，由于大部分银行规定重定价日为每年1月1日，因此针对转换后的房贷，最近的参考LPR应该是2020年12月将公布的5年期以上LPR，有房贷的市民目前还无法享受LPR下降带来的实惠。

“从以往降息来看，利率下调会刺激购房需求的释放，再加上近期政府频频在供给端释放出宽松迹象，随着疫情的退去，或会带动楼市交易量上升，但不会带来市场价格的大幅上升。”诸葛找房数据研究中心分析师王小嫱表示，“房住不炒”仍为政策主基调，如果银行资金违规流入房地产市场，将会继续迎来资金违规检查，市场价格上升明显的话，当地房产政策也会进一步收紧。

有消息人士透露，中国人民银行深圳市中心支行昨日已向辖区各商业银行下发通知，紧急自查房抵经营贷资金违规流入房地产市场情况。

实体经济和消费者将受益

“LPR利率下行，目标仍然是要让实体经济受益，而不是给楼市点虚火。”李万赋认为，根据央行发布的数据来看，市场利率尤其是贷款利率有着较为明显的下行态势，再加上央行今年针对受疫情影响企业推出的专项再贷款及各类银行定向降准等措施，大量实体经济企业尤其是中小微企业都从中受益，拿到非常优惠的利率水平。

李万赋同时表示，对市民而言，LPR降低，进而引导消费贷有所下行，消费者可以通过较为合适的消费贷款缓解自己暂时的现金流压力。

从海外市场来看，已有多国央行开足马力“放水”，相比之下，中国货币政策保持定力，LPR利率在3月保持不变。

面对疫情全球范围内的冲击，中国货币政策加大了逆周期调节力度。今年以来，央行运用降准、再贷款再贴现、MLF等数量型货币政策工具，在保持流动性合理充裕的前提下，鼓励和引导金融机构加大对实体经济支持力度。