LPR转不转？

　　这几日关于房贷的LPR转换到底转不转，很是热闹。我后台也有不少粉丝在问，在群里也是讨论得很热烈。

　　有的同学问，我的利率是9折（甚至还有一些2009年买房的，利率7折）的，转不转？有的同学的利率则不是，比如近几年在东莞惠州买房的同学，利率都是上浮40-50%。还有大量的二套房，利率上浮10%以上的。而有的同学则讲，这个调整是为了确保银行利益的……

　　总之，分歧有很多。

　　如果从技术上讲，这是一道数学题：已知5年期LPR利率值为4.75%，设你的原房贷基准利率值为4.9%之倍数（0.7倍-1.5倍之间，多数在0.9倍-1.1倍之间），转换时点利率水平不变，未来若假设LPR利率值下行，如何操作为最优。

　　网上已经有非常多的计算了，咱们就不赘述。按照转换公式，新的房贷利率=2019年12月20日LPR值（4.8%）+固定加点（此值未来不变）。

　　就我个人理解来说：

　　1、对利率中枢在4.8%左右以及以上的人群，不存在什么困惑，肯定是要转。

　　2、那种房贷剩余年限已经很短、贷款余额很少的人群，意义接近于无。

　　3、纠结最大的人群，在于现有利率显著低于4.8%的人群。比如在2009年买房享受了7折利率的买房者，折算房贷利率只有3.43%，这个利率水平距离最新MLF利率3.15%已经很逼近了，而MLF又是LPR的定价基础。同样类比，8折的人群也存在纠结。

　　纠结的焦点在于，预测LPR利率未来的变化。如果持续下跌，当然是好，但如果上涨，可能就亏了。

　　这是一个风险，很难给出一个标准答案。比较务实的操作也许是，先不选择，维持一个4%以下的固定利率，等到未来有所变化，再选择一次性结清贷款也可以，不需要想着把未来的便宜都赚尽。但这是当时政策的支持，对于趋势的判断而言，道理并不复杂。