降息了，楼市起飞的前奏？

就在今天（2月20日）上午，央行宣布降息，一年期LPR4.05%，五年期LPR4.75%。相比于去年11月的利率，一年期下调了10个点，五年期下调了5个点。

1.不及预期，双重标准

相比于2月17日央行宣布将MLF下调10个点，媒体认为LPR会降10个点的预测，这次的降息是不如预期的。

此前有乐观者甚至表示，这次降息可能会大于10个点。然而就在昨晚央行再次提出“房住不炒”的时候，或许我们应该想到不会那么乐观。

这次降息首次采用了双标准的制度，一年期降10，五年前降5，此前是一个标准。一年期为短期贷款，主要用于企业；五年期为长期贷款，主要用于个人，而个人贷款的重头是房贷。

因此在必须要降息的时刻，央行选择这种双标准的方式，更多的是要再不刺激楼市的前提下，扶持实体经济，并且在一定程度上给个人贷款减负。

2.房贷能减多少

根据最新的利率，首套房利率为4.75%+55个基点，执行利率为5.3%，去年11月为5.35%。

二套房利率为4.75%+105个基点（不同地区的不同银行不同，此为参考）。执行利率为5.8%，去年11月为5.85%。

以贷款100万，25年期为例，首套房月供6022.01元，比之前减少29.61元；二套房月供6321.31元，比之前减少30.32元。（仅供参考）

3.总体向好 平稳楼市

虽然低于预期，却及时给市场注入了一针强心剂。尤其是对企业而言，算是实实在在的减负，而个人贷款，多多少少也省了一些钱。

不过，省钱的力度不大，先来看看2015年5次降息的力度。

2014年11月22日当时商贷的基准利率为6.15%，经过2015年3月1日到10月24日连续5次降息，准基利率为4.9%。

那么这期间一共减了多少房贷呢？仍然以100万商贷，等额本息25年为例，利率6.15%月供为6535元，利率4.9%月供为5788元，月差值747元。

而从利率5.4%到5.3%，月差额是59元，与2015年的降息力度相比差了近13倍！

再来看看2015年其他的楼市政策

【1、营业税免征期五变二】

2015年3月30日，财政部、国家税务总局提出，个人购买2年以上（含2年）的普通住房对外销售的，免征营业税，免征期限由5年下调为2年，进一步加快二手房流通速度，活跃市场。未来中央将更注重房地产长效机制建立健全，使市场供需关系更趋良性。

【2、330新政利好楼市】

2015年3月30日，中国人民银行、住建部、银监会联合发布《关于个人住房贷款政策有关问题的通知》，宣布二套房商业贷款从此前的7成首付降低为4成首付。新政后，对楼市改善性需求的释放有很大的促进作用，一定程度稳定住房消费市场。

【3、2015年5次降准降息】

金融信贷政策积极调整改善房地产运行环境。2015年央行进行了5次降息降准，在多次降息后利率已达历史最低点。若以100万的房贷计算，最终少还利息约10余万元，为房地产去库存带来了重大利好。

可以看到不仅有降息，还有减免营业税，降低首付等直接利好交易的政策。

所以相比于2015年的降息，这次降息对当前的楼市而言，只是一次轻轻的抚慰，不算利好，也并非利空。