资本圈 | 新力债务违约雅居乐终止分拆雅城恒大财富完成首期兑付

观点地产网 2021-10-01 16:31 阅读 650

新力控股：有两笔债务违约张园林4.1%股权已被平仓偿债 9月30日，新力控股（集团）有限公司发布公告，公布了就近期的财务安排情况。据观点地产新媒体查询，由于近期面临因宏观经济状况而导致的不曾预期的流动资金问题，新力若干附属公司未能于相关到期日或之前就两项境内融资安排于2021年9月18日支付应付利息合共人民币38,742,081.00元。新力表示，正与有关贷款人积极进行协商，以期就还款安排达成一致，而有关贷款人迄今为止并未要求加速清偿或采取任何其他强制行动。 2021年9月20日，新力某债权人要求公司偿还其与包括该债权人在内的各方之间的融资协议项下未偿还本金及应计利息，金额为75,416,666.67美元，此乃由于逾期付款导致的技术理由所致。 2021年9月24日，新力获该债权人告知：该债权人已根据以该债权人为受益人的抵押安排就公司若干境外附属公司的股份委任共同及个别接管人；及该等附属公司的董事已被该债权人提名委任的董事取代。新力境内附属公司（透过上述境外附属公司持有）的业务营运并不受该债权人已采取的强制行动影响，仍受现有管理团队控制，并保留其现有汇报机制。尽管有关强制行动可能对新力的业务、前景、财务状况及经营业绩造成重大不利影响，尚未能确定有关强制行动可能会为集团带来的后果。新力（及其顾问）已与该债权人、接管人及新委任董事进行对话，寻求稳定情况，以加快实施各方一致同意且保值的解决方案，从而解决新力目前面临的财务挑战，新力将在适当时候就上述强制行动及上述对话的任何重大进展向市场提供最新资料。新力表示，除上文所述者外，并无收到来自任何债权人（包括其他融资安排项下的有关债权人）就任何加速清偿或强制行动作出的任何通知。在偿债措施上，新力已委聘年利达律师事务所为其法律顾问及奥迈企业顾问公司为其财务顾问，以评估新力的资本结构及流动资金，并探讨所有可行的补救解决方案，包括但不限于为所有债权人及其他持份者（包括其他融资安排项下的该等债权人）达成最佳解决方案。新力将密切关注有关情况，并就任何重大进展适时向市场提供最新资料。同时，鉴于近期面临不曾预期的流动资金问题，新力已延迟末期股息的派付日期，待解决其流动资金问题後，将尽快就延迟派付日期另行作出公告。厘定股东获派日期为2021年6月4日的股东周年大会投票表决结果公告所披露末期股息的资格的记录日期维持不变。近期，新力股价遭遇大跌背后，董事长、执行董事及控股股东张园林所拥有的若干股份已作抵押，此乃与其个人融资安排有关。就个人融资安排而言，董事会确认，紧临短暂停牌前，其所拥有的149,007,000股股份（占已发行股份总数的4.17%）已由或为及代表有关债权人出售，以清偿应付该等债权人的款项。紧随出售事项后，张园林已向董事会确认彼仍然拥有已发行无产权负担股份总数的76.73%，且仍为公司控股股东。董事会获确认，彼目前无意出售该等剩余股份或为该等剩余股份设立产权负担。新力股票将继续停牌。目前，市场上的主流评级机构惠誉、标普分分下调了新力控股的看法至负面，并认为其在股票大跌后并未与投资者合理沟通，向市场公布具体内幕，指该公司风险管理不足，偿债计划方面缺乏与相关方的公开沟通，对当前情况的介绍也不透明。标普认为，新力偿债风险主要缘于规划不足、债务到期所剩时间不多，考虑到新力控股未偿还优先债券的高收益率，认为通过发行新券进行再融资不会是可行选项。另外，该公司可能没有足够时间通过出售资产来偿还境外到期债券。虽然该公司最初计划用境内现金偿债，但其可行性和具体执行并不明朗，因为标普认为新力控股的现金已被项目合作方、信托公司和其他债权人锁定在项目层面。标普还认为，随着银行日益重视项目的完工和贷款的偿还，银行也有可能限制资金从项目转出。在遭遇偿付危机后，张园林持有的新力物业取消了上市计划，将其摆上货架，有传闻称其先后联系了龙湖及金科物业，但仍未完成出售事项。雅居乐决定终止雅城分拆及上市 3月初已二次递表 9月30日，雅居乐集团控股有限公司发布公告，关于建议分拆雅居乐雅城集团有限公司于香港联合交易所有限公司主板独立上市的最新消息公告。据观点地产新媒体了解，雅居乐董事会宣布，监于资本市场的波动并经审慎考虑各情况后，已于2021年9月30日决定不进行建议的雅城分拆及上市。董事会认为有关决定不会对集团的财务状况或业务营运造成任何重大不利影响，公司仍对雅城的发展充满信心。雅居乐表示，公司如决定重启建议的雅城分拆及上市，将根据联交所证券上市规则另行刊发公告。据观点地产新媒体此前报道，3月2日，雅城集团向港交所二次递表，首次递表时间为2020年6月24日。雅城定义自身为绿色生态人居服务商，透过绿色生态景观及优质室内环境为客户提供绿色生活体验，收入主要来源为智慧装饰家居服务，包括住宅精装、公共装修及设计、生产、销售及安装智造家具。于业绩记录期间，雅城收入由2018年的人民币35.09亿元增至2019年的50.92亿元，并进一步增至2020年的71.73亿元（同比增长40.86%），年复合增长率为43%。此外，雅城录得纯利由2018年的4.9亿元增至2019年的8.23亿元，并进一步增至2020年的9.34亿元，年复合增长率为38%。毛利率方面，于2018年、2019年及2020年，雅城自雅居乐集团及其他关联方、景业名邦以及独立第三方的项目的平均毛利率一般分别介乎约23.8%至27.9%、19.8%至36.9%及17.2%至21.1%的范围内。过去完整的三个年度，雅城来自雅居乐集团及其他关联方的收入分别录得人民币31.96亿元、40.16亿元及38.11亿元。总体而言，雅城的收入构成中，来自雅居乐集团及其他关联方贡献于2018年、2019年及2020年占总收入的91.1%、78.9%及53.1%，而第三方分别贡献于2018年、2019年及2020年总收入的8.9%、21.1%及46.9%。恒大财富已完成首期10%兑付相关款项已发放相应投资人账户 9月30日，恒大集团有限公司于官网发布公告，据此前公布的《恒大财富投资产品兑付方案》，针对9月份到期的投资产品，旗下恒大金融财富管理（深圳）有限公司已于9月30日完成首期10%的兑付，相关款项已经发放到相应投资人账户。据观点地产新媒体回顾，于9月13日，恒大集团制定《恒大财富投资产品兑付方案》，兑付方案包括现金分期、实物资产兑付、冲抵购房尾款兑付三种方案；9月18日，实物资产兑付工作启动。于9月23日，恒大公布实物资产兑付时间，根据各省登记认筹人员情况，每月28日前完成当月实物资产兑付线上选房（本月计划于9月28日完成）。每月29日为对账工作日，暂停办理相关手续，次月1日恢复办理。传美国资管公司Marathon收购恒大债券并将继续低价买入 9月29日，Marathon资产管理公司联合创始人兼首席执行官Bruce Richards表示，该公司正在购买中国恒大集团发行的债券。Bruce Richards表示表示，本周首次购买了恒大债券，并将继续在目前低价位买入。据悉，恒大股价周四仍跌逾5%。公开资料显示，Marathon创立于1998年，为一家国际性的机构。Marathon公司目前管理的资产总值500亿美元左右，投资策略专门针对陷入财困的企业，吸纳其债券或债务工具，并在债务重整期间套现获利。其在中国债券市场比较活跃，曾买入卖出李宁、味千（中国）等股票。观点地产新媒体了解到，恒大2023年到期的10%债券9月29日领跌美国高收益债券市场，下跌2.375美分至23.875美分。 9月30日，恒大概念股走低。截止发稿，恒大汽车跌超10%，恒腾网络跌超1.8%，中国恒大跌超4%。蓝光发展到期未偿还债务本息约215.07亿债务风险化解仍需时间 9月30日，四川蓝光发展股份有限公司发布关于回复上海证券交易所对公司2021年半年度报告信息披露监管工作函的公告。观点地产新媒体查阅公告获悉，9月17日，蓝光发展收到上海证券交易所《关于对四川蓝光发展股份有限公司2021年半年度报告信息披露的监管工作函》，涉及蓝光发展的营业收入、毛利率、财务费用、债务情况、控股股东等多方面问题。关于资金情况，蓝光发展指出，截至2021年6月30日，公司货币资金余额为100.29亿，其中库存现金1069.15万元，银行存款99.26亿元，其他货币资金9133.82万元。其中：可自由动用资金为3.30亿，各类受限或者限定用途的资金96.99亿元。上述96.99亿元具体包括，项目预售监管资金64.05亿元，与合作方共管资金24.43亿元，境外受限资金1.09亿元，各类保证金及因涉诉被冻结资金7.42亿元。目前公司正与债权人就债务问题积极进行沟通和协商，尽量减少公司资金被金融机构集中冻结的风险。债务化解进展上，蓝光发展表示，目前，公司已成立由董事长直接领导的债务应急管理专项工作组，强化组织领导，工作组由董事长杨武正牵头，副董事长陈磊督办，抽调资产、运营、资金、法律等各线条骨干人员，并聘请了债务重组顾问，全面开展债务风险化解整体工作。目前，公司正在债务重组顾问的协助下全面梳理资产和负债情况，搭建重组模型，就不同类型存量债务问题制定针对性化解方案。下一步，公司将在债权人委员会和持有人会议等沟通协调机制下，充分倾听结合各持有人的诉求，全力推动包括社会稳定、债务偿付、持续经营在内的风险化解整体方案尽快成型，并争取在年内就债务重组工作取得阶段性的进展。据蓝光发展披露，截止2021年9月24日，公司到期未能偿还的债务本息合计约215.07亿元，由于综合债务风险化解方案的制定和实施尚需一定时间，在此之前，公司仍然存在新增债务逾期以及流动性紧张进一步加剧的情况。由于公司出现的债务风险，部分金融机构及合作方向公司提起了诉讼或仲裁，截止2021年9月24日，公司重大诉讼涉案金额累计约109.36亿元。业绩持续下滑的风险：受房地产业务受行业整体下行影响，公司目前结转收入的房地产项目主要系2016年以来受国家房地产调控政策影响较大的项目，该批次项目受前期土地市场过热的惯性影响拿地价格处于高位，同时在后期建设过程中施工及材料价格持续上涨，而销售端又受调控政策影响价格受限，导致项目毛利率较低，加之上述债务逾期、诉讼事项对公司经营的叠加影响，公司业绩存在着持续下滑的风险。上清所：未收到蓝光发展“20蓝光MTN002”债券付息资金 9月29日，据上清所披露，银行间市场清算所股份有限公司截至29日终，仍未收到收到四川蓝光发展股份有限公司支付的付息资金，暂无法代理发行人进行本期债券的付息工作。观点地产新媒体了解到，9月29日是四川蓝光发展股份有限公司2020年度第二期中期票据（简称：20蓝光MTN002）的付息日。此前报道，9月24日，蓝光发展发布公告称，近期，公司及下属子公司新增到期未能偿还的债务本息金额28.43亿元。公告指出，截止2021年9月24日，蓝光发展累计到期未能偿还的债务本息金额合计215.07亿元(包括银行贷款、信托贷款、债务融资工具等债务形式)。蓝光发展表示，目前公司正在与上述涉及的金融机构积极协调解决方案。其称，因受宏观经济环境、行业环境、融资环境叠加影响，自2020年年度末至今，公司公开市场再融资受阻，经营性现金流回速放缓，公司流动性出现阶段性紧张，加之部分金融机构提前宣布到期，导致公司出现部分债务未能如期偿还的情况。首创置业：合并条件已达成将于9月30日撤销上市地位 9月30日，首创钜大有限公司发布公告，合并协议项下有关首创置业合并的前提条件及所有条件均已达成，首创置业已向联交所申请自愿撤销其H股在联交所的上市地位，而联交所已批准该项申请。紧接合并生效后，首创置业H股撤销在联交所上市地位一事已经成为无条件而有关上市地位的正式撤销将于2021年9月30日(星期四)上午九时正作实。公告显示，北京首创城市发展集团通过合并将首创置业私有化，在技术上将触发北京首创城市发展集团须根据公司收购及合并守则规则26对公司全部已发行股份提出强制全面要约，除非执行人员给予豁免。为此，北京首创城市发展集团已申请且执行人员已批准豁免根据收购守则规则26.1注释6的规定就合并提出强制全面要约的责任。

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