摩通减合景目标价18% 评级「增持」

观点地产网讯：10月12日，摩根大通发表报告，下调合景泰富目标价18%，从18.8港元减至15.4港元，重申「增持」评级。

报告指，合景泰富旗下物业管理部门合景悠活分拆，在分配进行了除息。调整完成后，该行调整集团2021及22年盈行预测，预期2019-2022年年复合增长达24%。该行指，仍偏好合景泰富，因为公司在珠三角及长三角有较大曝光，而两个地区年初至今跑赢内地其他地区，相信公司会提供最佳组合捕捉两个地区的增长红利。

摩通又指，公司首9个月销售660亿元，达成全年目标64%，达标率低于行业平均，引起部分投资者关注，在第四季有8-9个新项目，相信第四季每月销售会有120-130亿元。该行又指，预期公司2020年核心盈利会按年升29%，主要由于毛利率稳定上升，同时租赁收入增长，会继续支持未来盈利增长。